Nubank passa o Itaú e é o banco mais valioso do Brasil, mas é o melhor? Veja

Recentemente, o Nubank superou o Itaú Unibanco e se tornou o banco mais valioso do Brasil, com uma avaliação de R$ 291,9 bilhões para o roxinho, enquanto o Itaú está avaliado em R$ 291,3 bilhões. Além disso, a empresa liderada por David Vélez anunciou um marco significativo, alcançando 100 milhões de clientes, tornando-se assim a maior plataforma financeira fora da Ásia.

Conforme revelado por um estudo do JP Morgan, o Nubank foi escolhido como o banco favorito dos brasileiros. Os dados da pesquisa indicam que 27% dos clientes o consideram seu principal banco, enquanto a fatia do Itaú caiu de 16% para 15% em relação à pesquisa anterior, conduzida há dois anos. Esses resultados sugerem que um em cada quatro brasileiros realiza suas transações bancárias primárias por meio da plataforma digital do Nubank.

Fatores entre Nubank e Itaú

• Rentabilidade: No ano anterior, a empresa registrou um lucro de R$ 5 bilhões, e os analistas do Itaú Unibanco preveem que o lucro deste ano atingirá R$ 11 bilhões, dobrando o resultado.
• Base de Clientes: Ambos os bancos possuem uma extensa base de clientes. No entanto, o Nubank ainda não aproveita totalmente essa base, especialmente no que diz respeito aos cartões. Isso indica um grande potencial de crescimento.
• Custos Operacionais: O custo de atendimento ao cliente no Nubank é aproximadamente 85% menor do que nos bancos tradicionais. Isso resulta em uma maior geração de receita com menos custos fixos.
• DNA Digital: O Nubank foi concebido como uma instituição digital e continua a se adaptar às demandas da era digital. As iniciativas de inteligência artificial do banco devem impulsionar a receita sem aumentar os custos na mesma medida.
• Internacionalização: O Nubank já é uma presença significativa no México, um país com 127 milhões de habitantes e uma renda per capita superior à do Brasil. O crescimento nesta região é uma das principais prioridades da empresa, como afirmado por Cristina Junqueira.

Ser mais valioso implica ser melhor?

Não apenas os clientes demonstram confiança no Nubank, mas o JP Morgan também selecionou as ações do banco digital como suas favoritas entre os bancos brasileiros, recomendando “compra”. Além disso, os analistas do JP Morgan estipularam um preço-alvo de US$ 9 por ação do Nubank para dezembro do próximo ano.

Veja também: Nubank (ROXO34) deve superar Itaú (ITUB4) na B3: devo investir?

Veja também: Itaú vs Nubank: qual banco oferece a melhor taxa de empréstimo?

Entretanto, apesar do otimismo em relação ao Nubank, existem elementos que podem influenciar os analistas a adotarem uma visão negativa. O JP Morgan identificou sete principais riscos que podem afetar sua visão otimista em relação ao Nubank, os quais são:

1. Monetização do cliente abaixo das expectativas;
2. Expansão mal-sucedida na América Latina;
3. Maior rotatividade de clientes;
4. Riscos macroeconômicos e cambiais, particularmente no Brasil;
5. Redução do valor da tecnologia global, resultando em avaliações mais baixas;
6. Estímulo excessivo ao ciclo de crédito no Brasil;
7. Alterações regulatórias, incluindo reformas tributárias e trabalhistas.

Quanto ao Itaú, os analistas do JP Morgan continuam otimistas, mas agora classificam as ações em segundo lugar entre os bancos brasileiros preferidos pelo JP Morgan. Para o Itaú, o aumento da popularidade do Nubank entre os brasileiros pode resultar em ganhos de participação de mercado para o banco digital nos próximos anos, bem como em uma “resistência de crédito resiliente em um ambiente desafiador”.